Dolar zůstává stabilní, pozornost totiž odvádí úrokové sazby a zisky v USA

Dolar se po mírném obchodování posunul výše vůči euru a jenu, stabilizujíc se po minulotýdenní volatilitě. Trhy reagovaly na zprávy Fedu o zvyšování úrokových sazeb na delší dobu a posílení Wall Street před výsledky růstových společností s velkou tržní kapitalizací.

V pondělí se kurz dolaru vůči jenu stabilizoval. Před pátečním přezkumem politiky Japonské centrální banky (BOJ) kurz posílil o 0,08 % na 154,75. Tento kurz je těsně pod 34letým minimem dosaženým minulý týden a blízko úrovně 155, což je další důležitá hranice sledovaná obchodníky pro možnou intervenci.

Podle Chrise Westona, vedoucího výzkumu ve společnosti Pepperstone, se na zasedání BOJ bude klást důraz, ale na změnu politiky je příliš brzy a trh neposkytuje žádnou šanci na změnu sazeb.

Dolarový index vzrostl o 0,22 % na 106,33, ale zůstal mimo pětiměsíční maxima dosažená minulý týden poté, co komentáře představitelů Federálního rezervního systému a řada údajů o inflaci, které byly teplejší, než se očekávalo, přinutily omezit očekávání snížení sazeb v USA.

Ochlazení napětí na Blízkém východě přispělo ke zmírnění volatility, která v pátek prudce zvýšila kurz dolaru, zlata a ropy a zasáhla akciové trhy. Teherán bagatelizoval izraelský odvetný útok bezpilotním letounem, což se zdálo být krokem, jehož cílem bylo zabránit regionální eskalaci.

John Doyle, viceprezident pro obchodování a dealing ve společnosti Monex USA ve Washingtonu, uvedl: „Zaměřujeme se na to, že akcie dnes trochu vzrostly, protože napětí trochu polevilo. Očekáváme poměrně klidný den, protože to tak trochu hodíme za hlavu a budeme se dívat na výsledkovou sezónu.“

Index volatility měnových kurzů Deutsche Bank minulý týden vzrostl o 9,7 % na nejvyšší hodnotu od února.

Kromě zasedání BOJ a výsledků, které mají v úterý vykázat ty největší společnosti na světě, jako jsou Tesla, ve středu Meta a ve čtvrtek Microsoft a Alphabet, se investoři ve čtvrtek dozvědí údaje o hrubém domácím produktu USA za první čtvrtletí a ukazatel inflace, na který se zaměřuje Fed, index cenových výdajů na osobní spotřebu (PCE).

Minulý týden silný dolar dominoval na jarním zasedání Mezinárodního měnového fondu a Světové banky ve Washingtonu. Společně s USA vydaly Japonsko a Jižní Korea vzácné prohlášení k této otázce.

Guvernér BOJ Kazuo Ueda ve svém projevu po zasedání finančních představitelů skupiny G20 ve Washingtonu uvedl, že japonská centrální banka může opět zvýšit úrokové sazby, pokud pokles jenu výrazně zvýší inflaci. Tím zdůraznil dilema, které představuje slabá měna pro tvůrce politiky.

Přehodnocení uvolňování úrokových sazeb Fedem vedlo k obecnému přehodnocení harmonogramu snižování sazeb ve světě. Avšak očekávání, že Evropská centrální banka (ECB) a Bank of England (BoE) začnou snižovat své sazby do poloviny roku, zůstávají nedotčena.

Euro směřuje k největšímu měsíčnímu poklesu vůči dolaru od ledna. Kleslo o 0,27 % na 1,0628 USD, zatímco šterlink poklesl o 0,54 % na 1,2302 USD.

Analytici neočekávají výrazný růst výnosů amerických státních dluhopisů vzhledem k tomu, že kalendář ekonomických událostí pro zbytek měsíce je poměrně klidný. Růst výnosů již proběhl v souvislosti s revidováním očekávání ohledně politiky Fedu.

Bitcoin nedávno vzrostl o 2 % na 65 947 USD. Tato největší světová kryptoměna nedávno dokončila svůj „halving“, což je událost, která se opakuje přibližně každé čtyři roky a snižuje rychlost, jakou jsou nové bitcoiny těženy.

Podle Goldman Sachs zůstane americký dolar nad očekáváním silný

Banka Goldman Sachs aktualizovala své prognózy a věří, že americký dolar bude nadále posilovat a zůstane silný po delší dobu, což ho činí jedním z úspěšných příběhů tohoto roku.

Investiční banka ve své poznámce z 19. dubna zdůraznila, že s přechodem do druhého čtvrtletí a pokračujícím zlepšováním již tak silných prognóz amerického růstu bude FOMC mít luxus provést pozdější a pozvolnější úpravy měnové politiky.

Ekonomové banky stále předpokládají, že většina tvůrců politiky v ostatních vyspělých tržních ekonomikách zahájí cyklus postupného snižování sazeb.

Banka také předpokládá, že nadcházející americké volby by měly začít více ovlivňovat i měnové trhy. To by mohlo zahrnovat omezení portfoliových toků do jiných jurisdikcí, zejména pokud oba kandidáti navrhují větší fiskální podporu a obchodní omezení.

V důsledku toho banka provádí řadu úprav svých prognóz, včetně snížení prognózy pro párování EUR/USD. Očekává se, že kurz dosáhne 1,05 USD za tři měsíce, 1,05 USD za šest měsíců a 1,08 USD za rok. To znamená snížení z předchozích prognóz, které očekávaly 1,08 USD, 1,10 USD a 1,12 USD.

Rovněž zvýšila své prognózy pro měnový pár USD/JPY na ¥155 za tři měsíce, ¥155 za šest měsíců a ¥150 za rok, přičemž tyto hodnoty nahrazují předchozí prognózy, které očekávaly ¥155, ¥150 a ¥145. Pro měnový pár AUD/USD však banka snížila své prognózy na 0,63 USD za tři měsíce, 0,65 USD za šest měsíců a 0,67 USD za rok, což je oproti předchozím prognózám (0,68 USD, 0,70 USD a 0,72 USD).

V 09:10 SEČ (13:10 h GMT) se měnový pár EUR/USD obchodoval za 1,0638 USD, měnový pár USD/JPY za 154,73 jenu a měnový pár AUD/USD za 0,6434 USD.